Аннотация:Суроо-талап менен сунуштун ортосундагы карама-каршылык никель баасынын өсүшүнө түрткү болгон себептердин бири болуп саналат, бирок катуу рыноктук кырдаалдын артында, өнөр жайда көбүрөөк алып-сатарлык "дүмп" (Glencore жетектеген) жана "бош" (негизинен Tsingshan Group тарабынан) болуп саналат. .
Жакында эле, Россия менен Украинанын ортосундагы чыр-чатакты туташтыргыч катары LME (London Metal Exchange) никель фьючерстери "эпикалык" рыногунда жарылып кетти.
Суроо менен сунуштун ортосундагы карама-каршылык никель баасынын өсүшүнө түрткү болгон себептердин бири болуп саналат, бирок катуу рыноктук кырдаалдын артында, өнөр жайда көбүрөөк спекуляциялар эки тараптын капиталдык күчтөрү "бука" (Glencore жетектеген) жана "бош" (негизинен Tsingshan Group тарабынан).
LME никель базарынын хронологиясын бүтүрүү
7-мартта, LME никель баасы 30 000 АКШ доллары/тоннасынан (ачуу баасы) 50 900 АКШ долларына (эсептешүү баасы) чейин көтөрүлүп, бир күндө болжол менен 70% га өстү.
8-мартта LME никель баасы көтөрүлүүнү улантып, максимум 101 000 АКШ долларына чейин көтөрүлүп, андан кийин кайра 80 000 АКШ долларына чейин төмөндөгөн. Эки соода күнүндө LME никелинин баасы 248% га кымбаттады.
8-мартта саат 16:00дө LME никель фьючерстеринин соодасын токтотууну жана 9-мартка чейин жеткирүү пландалган бардык спот никель контракттарын жеткирүүнү кийинкиге калтырууну чечти.
9-мартта, Tsingshan Group ата мекендик металл никель плитасын жогорку жалтырабаган никель плитасына алмаштырат деп жооп берди жана ар кандай каналдар аркылуу жеткирүү үчүн жетиштүү орун бөлдү.
10-мартта LME никель соодасын кайра ачуунун алдында узун жана кыска позицияларды алмаштырууну пландаштырып жатканын айтты, бирок эки тарап тең оң жооп бере алган жок.
11-марттан 15-мартка чейин LME никели токтотулган.
15-мартта LME никель келишими жергиликтүү убакыт боюнча 16-марттан тарта соодасын кайра баштаарын жарыялады. Tsingshan Group ал Цингшандын никелди кармоо маржасы жана эсептешүү муктаждыктары үчүн ликвиддүүлүк кредитинин синдикаты менен координациялай турганын билдирди.
Кыскача айтканда, Россия, никель ресурстарынын маанилүү экспорттоочусу катары, орус-украин согушунан улам санкцияга кабылган, натыйжада орус никели LMEге жеткирилбей калган, Түштүк-Чыгыш Азиядагы никель ресурстарын өз убагында толуктай албагандыгы, Циншан Групптун бош заказдары, ал үчүн мүмкүн болгон бошогон заказдарды түзө албай калган. реакция.
Бул "кыска кысуу" деп аталган окуя али бүтө электигинин ар кандай белгилери бар жана узак жана кыска кызыкдар тараптар, LME жана каржы институттары ортосундагы байланыш жана оюн дагы деле уланууда.
Муну мүмкүнчүлүк катары колдонуп, бул макала төмөнкү суроолорго жооп берүүгө аракет кылат:
1. Эмне үчүн никель металлы капиталдык оюндун чордонуна айланат?
2. Никель ресурстарын жеткирүү жетиштүүбү?
3. Никелдин баасынын өсүшү жаңы энергия унаа рыногуна канчалык таасир этет?
Кубаттуу батарея үчүн никел жаңы өсүү уюлуна айланат
Дүйнөдө жаңы энергетикалык унаалардын тез өнүгүшү менен, үчтүк литий батарейкаларында жогорку никель жана төмөн кобальт тенденциясы орнотулуп, электр батареялары үчүн никель никель керектөөнүн жаңы өсүү уюлуна айланууда.
Өнөр жай 2025-жылга карата глобалдык кубаттуу үчтүк батареянын үлүшү болжол менен 50% ды түзөт деп болжолдойт, анын ичинен жогорку никелден турган үчтүк батареялар 83% дан ашыгын түзөт, ал эми 5-сериялуу үч батареянын үлүшү 17% дан төмөн болот. Никелге болгон суроо-талап да 2020-жылы 66,000 тоннадан 2025-жылы 620,000 тоннага чейин көбөйөт, кийинки төрт жылда орточо жылдык кошулма өсүү темпи 48% түзөт.
Божомолдорго ылайык, никельге болгон дүйнөлүк суроо-талап 2030-жылы 7% дан 26% га чейин көбөйөт.
Жаңы энергетикалык унаалардын дүйнөлүк лидери катары Тесланын "никельди чогултуу" жүрүм-туруму акылга сыйбас. Tesla компаниясынын башкы директору Маск да никель чийки заты Тесланын эң чоң тоскоолдук экенин көп жолу айткан.
Gaogong Lithium 2021-жылдан бери Тесла ырааттуу түрдө Франциянын Жаңы Каледония тоо кен компаниясы Proni Resources, австралиялык BHP Billiton тоо-кен казуучу гиганты, Бразилия Vale, канадалык Giga Metals, америкалык шахтер Talon Metals ж.
Кошумчалай кетсек, CATL, GEM, Huayou Cobalt, Zhongwei жана Tsingshan Group сыяктуу энергетикалык аккумулятордук өнөр жай тармагындагы компаниялар да никел ресурстарына көзөмөлдү күчөтүүдө.
Бул никель ресурстарын көзөмөлдөө триллион долларлык трекке билетти өздөштүрүү менен барабар дегенди билдирет.
Glencore - Канада, Норвегия, Австралия жана Жаңы Коледонияда никель менен байланышкан тоо-кен казып алуу операцияларынын портфели менен дүйнөдөгү эң ири товардык соодагер жана дүйнөдөгү эң ири никель камтыган материалдарды кайра иштетүүчүлөрдүн жана кайра иштетүүчүлөрдүн бири. активдер. 2021-жылы компаниянын никель активдеринен түшкөн кирешеси 2,816 миллиард АКШ долларын түзөт, бул өткөн жылга салыштырмалуу 20%га өсөт.
LME маалыматтарына ылайык, 2022-жылдын 10-январынан тартып, бир кардар кармаган никель фьючерстик кампасынын үлүшү акырындык менен 30%дан 39%га чейин өстү, ал эми марттын башына карата жалпы кампадагы түшүүлөрдүн үлүшү 90%дан ашты.
Бул чоңдукка ылайык, базар бул узун-кыска оюндагы букалардын Glencore болушу мүмкүн деп божомолдошот.
Бир жагынан, Tsingshan Group "NPI (никелден никель рудасынан чоюн) - жогорку никель матовыйын" даярдоо технологиясын бузуп, өздүк наркын бир топ төмөндөттү жана никель сульфатынын таза никельге тийгизген таасирин сындырат деп күтүлүүдө (никельдин курамы 99,8% дан кем эмес, ошондой эле биринчилик катары белгилүү).
Башка жагынан алганда, 2022 Индонезиядагы Tsingshan тобунун жаңы долбоору ишке киргизиле турган жыл болот. Циншан курулуп жаткан өзүнүн өндүрүштүк кубаттуулугуна күчтүү өсүш күтөт. 2021-жылдын март айында Циншан Huayou Cobalt жана Zhongwei Co., Ltd менен жогорку никель матовый жеткирүү келишимине кол койду. Циншан октябрда Huayou Cobalt компаниясына 60 000 тонна жана Zhongwei Co., Ltd компаниясына 40 000 тонна жогорку никель штейн жеткирет.
Белгилей кетчү нерсе, LMEнин никельди жеткирүү продукциясына койгон талаптары таза никель, ал эми жогорку жалтырабаган никель жеткирүү үчүн колдонулбай турган аралык продукт болуп саналат. Циншан таза никель негизинен Орусиядан алынып келинет. Орус-украин согушунан улам россиялык никель соодалоого тыюу салынган, бул дүйнөдөгү өтө төмөн таза никель инвентаризациясын, бул Циншанды "жөнгө салууга эч кандай товар жок" деген коркунучка кабылган.
Дал ушундан улам никель металлынын узун-кыска оюну жакындап калды.
Дүйнөлүк никель запастары жана камсыздоо
Америка Кошмо Штаттарынын Геологиялык Кызматынын (USGS) маалыматы боюнча, 2021-жылдын акырына карата никельдин дүйнөлүк запастары (жердеги кендердин далилденген запастары) болжол менен 95 миллион тоннаны түзөт.
Алардын ичинен Индонезия жана Австралия 21 миллион тоннага жакын, 22% ды түзүп, алдыңкы эки орунда турат; Бразилия 16 миллион тонна никель запастарынын 17% түзөт, үчүнчү орунду ээлейт; Россия жана Филиппиндер тиешелүүлүгүнө жараша 8% жана 5% түзөт. %, төртүнчү же бешинчи орунда. ТОП5 өлкөлөрү дүйнөлүк никель ресурстарынын 74% түзөт.
Кытайдын никель запастары болжол менен 2,8 миллион тоннаны түзөт, бул 3% түзөт. Никель ресурстарынын негизги керектөөчүсү катары Кытай никель ресурстарынын импортуна өтө көз каранды, импорттун деңгээли көп жылдар бою 80% дан жогору.
Руданын табияты боюнча никель рудасы негизинен никель сульфиди жана латериттик никель болуп бөлүнөт, катышы болжол менен 6:4. Биринчиси негизинен Австралияда, Россияда жана башка аймактарда, ал эми экинчиси негизинен Индонезияда, Бразилияда, Филиппиндерде жана башка аймактарда жайгашкан.
Колдонмо рыногуна ылайык, никельге суроо-талап негизинен дат баспас болоттон жасалган, эритмелерди жана электр батарейкаларын өндүрүү болуп саналат. Дат баспас болоттон жасалган 72%ке жакын, эритмелер жана куймалар 12%ке жакын, ал эми аккумуляторлор үчүн никель 7%ке жакынды түзөт.
Мурда никель менен камсыз кылуу чынжырында эки салыштырмалуу көз карандысыз жеткирүү жолдору бар болчу: "латтерит никель-никель чоюн/никель темир-дат баспас болот" жана "никель сульфид-таза никель-батарея никель".
Ошол эле учурда никельге болгон суроо-талап жана сунуш рыногу да акырындык менен структуралык дисбаланска дуушар болууда. Бир жагынан, RKEF процессинде өндүрүлгөн никель чоюнунун көп сандагы долбоорлору ишке киргизилди, натыйжада никель чоюнунун салыштырмалуу ашыкчасы пайда болду; экинчи жагынан, жаңы энергетикалык унаалардын, аккумуляторлордун тез өнүгүшү менен шартталган. Никелдин өсүшү таза никельдин салыштырмалуу жетишсиздигине алып келди.
Дүйнөлүк Металл Статистика Бюросунун отчетунан алынган маалыматтар 2020-жылы 84 000 тонна никель ашыкча болорун көрсөтүп турат. 2021-жылдан баштап никельге дүйнөлүк суроо-талап бир топ жогорулайт. Жаңы энергетикалык унааларды сатуу никельдин чектүү керектөөсүнүн өсүшүнө түрткү болду жана 2021-жылы дүйнөлүк никель рыногунда сунуштун жетишсиздиги 144,300 тоннага жетет.
Бирок, аралык продуктыларды кайра иштетүү технологиясынын ачылышы менен, жогоруда айтылган кош структура менен камсыз кылуу жолу бузулууда. Биринчиден, төмөн сорттогу латерит рудасы HPAL процессинин нымдуу аралык продуктусу аркылуу никель сульфатын чыгара алат; экинчиден, жогорку сорттогу латерит рудасы RKEF пиротехникалык процесси аркылуу никель чоюнун өндүрө алат, андан кийин жогорку сорттогу никель матовыйын алуу үчүн конвертердик үйлөө аркылуу өтүп, ал өз кезегинде никель сульфатын чыгарат. Бул жаңы энергетика тармагында laterite никель рудасын колдонуу мүмкүнчүлүгүн түшүнөт.
Азыркы учурда, HPAL технологиясын колдонуу менен өндүрүш долбоорлорун камтыйт Ramu, Moa, Корал Бей, Taganito, ж.б. Ошол эле учурда, Qingmeibang долбоору CATL жана GEM тарабынан салынган, Huayue никель-кобальт долбоору Huayou Кобальт тарабынан салынган, жана Huafei никел-кобальт долбоору Yiwei бардык инвестицияланган долбоорлор.
Мындан тышкары, Tsingshan Group жетектеген жогорку никелден жасалган жалтырабаган долбоор ишке киргизилди, бул да laterite никель менен никель сульфатынын ортосундагы ажырымды ачып, дат баспас болоттон жасалган жана жаңы энергетикалык тармактардын ортосунда никелден жасалган чоюндун конверсиясын ишке ашырды.
Өнөр жайдын көз карашы, кыска мөөнөттүн ичинде, жогорку никель жалтырабаган өндүрүштүк кубаттуулукту чыгаруу никель элементтерин жеткирүү ажырымын жеңилдетүү деңгээлине жете элек жана никель сульфаты менен камсыз кылуунун өсүшү дагы эле никель буурчак / никель порошок сыяктуу баштапкы никельди эритүүдөн көз каранды. күчтүү тенденцияны сактап калуу.
Узак мөөнөттүү келечекте, дат баспас болоттон жасалган сыяктуу салттуу тармактарда никельди керектөө туруктуу өсүүнү сактап калды жана үчтүк электр батареялары тармагында тез өсүү тенденциясы белгилүү. "Никель чоюн-жогорку никель жалтыратуу" долбоорунун өндүрүштүк кубаттуулугу бошотулду, жана HPAL жараяны долбоору 2023-жылы массалык өндүрүш мезгилине кирет никел ресурстарына жалпы суроо-талап келечекте суроо-талап менен сунуштун ортосундагы катуу балансты сактап калат.
Никелдин баасынын көтөрүлүшүнүн жаңы энергетикалык унаа рыногуна тийгизген таасири
Чындыгында, никельдин баасы асмандап кеткендиктен, Tesla компаниясынын 3 моделинин жогорку өндүрүмдүү версиясы жана жогорку никельдүү батарейкаларды колдонгон узак мөөнөттүү Model Y версиясы экөө тең 10 000 юанга жогорулаган.
Жогорку никельдүү үч литий батареясынын ар бир ГВт/саатына ылайык (мисалы NCM 811 алып), 750 металл тонна никель керектелет, ал эми орточо жана төмөнкү никельдүү (5 серия, 6 серия) үчтүк литий батареяларынын ар бир ГВтсааты 500-600 металл тонна никельди талап кылат. Андан кийин никель бирдигинин баасы металл тоннасына 10 000 юаньга жогорулайт, бул үчтүк литий батарейкаларынын GWh үчүн баасы болжол менен 5 миллион юанга 7,5 миллион юанга чейин жогорулайт дегенди билдирет.
Болжолдуу эсептөөлөр боюнча, никелдин баасы 50 000 АКШ доллары/тонна болгондо, Tesla Model 3 (76,8 кВт/саат) баасы 10 500 юанга көбөйөт; жана никель баасы 100 000 АКШ доллары/тоннага чейин көтөрүлгөндө, Tesla Model 3тин баасы жогорулайт. дээрлик 28000 юанга өстү.
2021-жылдан бери жаңы энергетикалык унаалардын дүйнөлүк сатыктары өсүп, жогорку никельдүү кубаттуу батареялардын рынокко кириши тездеди.
Атап айтканда, чет элдик электромобилдердин жогорку класстагы моделдери негизинен жогорку никельдүү технологиялык жолду кабыл алышат, бул эл аралык рынокто жогорку никельдүү батарейкалардын орнотулган кубаттуулугунун олуттуу өсүшүнө алып келди, анын ичинде CATL, Panasonic, LG Energy, Samsung SDI, SKI жана башка алдыңкы аккумулятордук компаниялар Кытай, Япония жана Түштүк Кореяда.
Таасири боюнча, бир жагынан алганда, никель чоюнунун жогорку матовый никельге азыркы конверсиясы экономиканын жетишсиздигинен долбоордук өндүрүштүк кубаттуулукту жай чыгарууга алып келди. Никелдин баасы өсүүдө, бул Индонезиянын жогорку никель матовая долбоорлорунун өндүрүштүк кубаттуулугун стимулдайт, өндүрүштү тездетет.
Башка жагынан алганда, материалдык баалардын өсүшүнө байланыштуу, жаңы энергетикалык унаалар бааларды жамааттык түрдө көтөрө башташты. Өнөр жай жалпысынан никель материалдарынын баасы ачытууну уланта берсе, жаңы энергетикалык унаалардын жогорку никельдүү моделдерин өндүрүү жана сатуу быйыл көбөйүшү же чектелиши мүмкүн деп кооптонууда.
Посттун убактысы: 2022-жылдын 12-апрели