Аннотация:Жаңы кылымдын башынан бери, никель өнөр жай жабдууларынын технологиясы тынымсыз ачылышы жана жаңы энергетика тармагынын тез өнүгүшү менен, дүйнөлүк никел өнөр жай үлгүсү негизги өзгөрүүлөргө дуушар болуп, Кытай тарабынан каржыланган ишканалар алдыга жылдырууда маанилүү ролду ойноду. глобалдык никель өнөр жай үлгүсүн реформалоо. Ошол эле учурда, ал ошондой эле глобалдык никель жеткирүү чынжырынын коопсуздугуна көрүнүктүү салым кошкон.
Рынокту урматтоо жана рынокту урматтоо — «Никель фьючерс инцидентинен» Кытайдын никель менен камсыздоо чынжырынын коопсуздугун кантип жакшыртуу керек
Жаңы кылымдын башынан бери, никель өнөр жай жабдуулары технологиясы тынымсыз ачылышы жана жаңы энергетика тармагынын тез өнүгүшү менен, дүйнөлүк никел өнөр жай үлгүсү негизги өзгөрүүлөргө дуушар болуп, Кытай каржылаган ишканалар абдан маанилүү ролду ойноду. глобалдык никель өнөр үлгүсүн реформалоого көмөк көрсөтүү. Ошол эле учурда, ал ошондой эле глобалдык никель жеткирүү чынжырынын коопсуздугуна көрүнүктүү салым кошкон. Бирок ушул жылдын март айында Лондон никель фьючерстеринин баасы эки күндүн ичинде болуп көрбөгөндөй 248% га көтөрүлүп, реалдуу компанияларга, анын ичинде Кытайга олуттуу зыян келтирди. Ушул максатта, акыркы жылдардагы никель өнөр жай үлгүсүндөгү өзгөрүүлөрдөн, "никель фьючерс окуясы" менен бирге, жазуучу Кытайдын никель менен камсыз кылуу чынжырынын коопсуздугун кантип жакшыртуу керектиги жөнүндө сөз кылат.
Дүйнөлүк никель өнөр жай үлгүсүндөгү өзгөрүүлөр
Керектөө масштабы боюнча, никель керектөө тездик менен кеңейди жана Кытай дүйнөлүк никель керектөөнүн негизги салымы болуп саналат. Кытай түстүү металлдар өнөр жай бирикмесинин никель өнөр жай филиалынын статистикасына ылайык, 2021-жылы дүйнөлүк баштапкы никель керектөө 2001-жылы керектөөнүн 15,9% га жана 1,5 эсеге көбөйүп, 2,76 миллион тоннага жетет. алар, 2021-жылы Кытайдын чийки никель керектөөсү 1,542 миллион тоннага жетип, 2001-жылдагы керектөөдөн 14% га көбөйөт, ал эми дүйнөлүк керектөөнүн үлүшү 2001-жылдагы 4,5%дан азыркы 56га чейин өстү. %. Жаңы кылымдын башынан бери дүйнөлүк никель керектөөнүн өсүшүнүн 90% Кытайдан келген деп айтууга болот.
Керектөө структурасынын көз карашынан алганда, дат баспас болоттон жасалган керектөө негизинен туруктуу жана батарея тармагында колдонулган никелдин үлүшү көбөйүүдө. Акыркы эки жылда, жаңы энергетика сектору дүйнөлүк баштапкы никель керектөөнүн өсүшүн жетектейт. Статистикалык маалыматтарга ылайык, 2001-жылы Кытайдын никель керектөө структурасында дат баспас болоттон жасалган никель 70%ке жакынды, гальвания үчүн никель 15%ды, аккумуляторлор үчүн никель 5%ды гана түзгөн. 2021-жылга чейин Кытайдын никель керектөөсүндө дат баспас болоттон жасалган никельдин үлүшү болжол менен 74% түзөт; аккумуляторлордо колдонулган никельдин үлүшү 15% га чейин өсөт; электропландоодо колдонулган никельдин үлүшү 5%ке чейин төмөндөйт. Жаңы энергетика тармагы ылдам жолго киргенде, никельге болгон суроо-талап көбөйүп, керектөө структурасында батарейкалардын үлүшү дагы көбөйө турганы эч качан болгон эмес.
Чийки зат менен камсыз кылуунун көз карашынан алганда, никель чийки заты никель сульфид рудасынан негизинен латериттик никель рудасына жана никель сульфид рудасына айландырылган. Мурдагы никель ресурстары, негизинен, абдан топтолгон дүйнөлүк ресурстары бар никель сульфид рудасы болгон, ал эми никель сульфидинин ресурстары негизинен Австралияда, Канадада, Россияда, Кытайда жана башка өлкөлөрдө топтолуп, ошол кездеги никельдин жалпы дүйнөлүк запастарынын 50%тен ашыгын түзгөн. Жаңы кылымдын башынан бери Кытайда латериттик никель рудасы-никель-темир технологиясын колдонуу жана жайылтуу менен Индонезияда жана Филиппинде латериттик никель рудасы кеңири масштабда иштелип чыкты жана колдонулду. 2021-жылы Индонезия дүйнөдөгү эң ири никель өндүрүүчүгө айланат, бул Кытай технологиясы, капитал жана Индонезия ресурстарынын айкалыштырылышынын натыйжасы. Кытай менен Индонезиянын кызматташтыгы никель менен камсыздоонун глобалдык чынжырынын гүлдөшүнө жана туруктуулугуна маанилүү салым кошту.
Продукциянын структурасынын көз карашынан алганда, жүгүртүү чөйрөсүндөгү никель буюмдары диверсификацияга карай өнүгүп жатат. Никель өнөр жай тармагынын статистикасына ылайык, 2001-жылы дүйнөлүк баштапкы никель өндүрүшүндө тазаланган никель негизги орунду ээлеген, мындан тышкары, бир аз бөлүгү никель ферроникель жана никель туздары болгон; 2021-жылга карата дүйнөлүк баштапкы никель өндүрүшүндө тазаланган никель өндүрүү 33% га чейин төмөндөдү, ал эми никель камтыган NPI (чоюн никель) өндүрүшүнүн үлүшү 50% га чейин өстү, ал эми салттуу никель-темир жана никель. туздар 17 процентти тузду. 2025-жылга карата дүйнөлүк баштапкы никель өндүрүшүндө тазаланган никельдин үлүшү дагы төмөндөйт деп күтүлүүдө. Мындан тышкары, Кытайдын баштапкы никель продукт түзүмүн көз карашы боюнча, буюмдардын болжол менен 63% NPI (никель чоюн), буюмдардын 25% га жакыны тазаланган никель жана 12% га жакыны никель туздары болуп саналат.
Рыноктук субъекттердеги өзгөрүүлөрдүн көз карашынан алганда, жеке ишканалар Кытайда, ал тургай, дүйнөдө никель менен камсыздоо чынжырында негизги күч болуп калды. Никель өнөр жай тармагынын статистикасына ылайык, 2021-жылы Кытайда 677,000 тонна баштапкы никель өндүрүшүнүн арасында Шандонг Синхай, Цингшан өнөр жайы, Делонг Никель, Таншан Кайюан, Суцян Сиансяньи жана Гуанг сыяктуу алдыңкы беш жеке менчик ишканалар бар. никель. 62,8% түздү. Айрыкча, чет өнөр жай жайгаштыруу жагынан, жеке ишканалар чет инвестиция менен ишканалардын 75% дан ашыгын түзөт жана Латерит никель кенин өнүктүрүүнүн толук өнөр жай чынжыр-никель-темир-дат баспас болоттон жасалган өндүрүш Индонезияда түзүлгөн.
"Никель фьючерс окуясы" рынокко олуттуу таасирин тийгизет
Таасирлер жана көйгөйлөр ачыкка чыкты
Биринчиден, LME никель фьючерстеринин баасы 7-марттан 8-мартка чейин катуу көтөрүлүп, 2 күндүн ичинде 248% га кумулятивдик өсүш менен, бул түздөн-түз LME фьючерстик рыногунун токтошуна жана Шанхай никельинин Шанхай фьючерсинде үзгүлтүксүз көтөрүлүп жана төмөндөшүнө алып келди. Алмашуу. Фьючерстин баасы спот баасына карата өзүнүн жетектөөчү маанисин гана жоготпостон, ошондой эле ишканаларга чийки затты сатып алууда жана хеджирлөөдө тоскоолдуктарды жана кыйынчылыктарды жаратат. Ал ошондой эле никельдин жогорку жана ылдый агымындагы нормалдуу өндүрүшүн жана иштешин үзгүлтүккө учуратып, глобалдык никельге жана ага байланыштуу жогору жана төмөн агымдарга олуттуу зыян келтирет.
Экинчиси, “никель фьючерс инциденти” корпоративдик тобокелдикти көзөмөлдөө боюнча маалымдуулуктун жоктугунун, финансылык фьючерс рыногунун корпоративдик коркуунун жоктугунун, LME фьючерс рыногунун тобокелдиктерди башкаруу механизминин адекваттуу эместигинин жана геосаясий мутациялардын суперпозициясынын натыйжасы болуп саналат. . Бирок, ички факторлордун көз карашынан алганда, бул окуя азыркы батыш фьючерстик рыногу өндүрүш жана керектөө аймактарынан алыс, реалдуу өнөр жайдын керектөөлөрүн канааттандыра албайт жана никель туундуларынын фьючерстерин өнүктүрүү сакталбай жаткан көйгөйдү ачыкка чыгарды. өнөр жайдын өнүгүшү жана өзгөрүүлөрү менен. Азыркы учурда Батыш сыяктуу экономикасы өнүккөн өлкөлөр түстүү металлдардын ири керектөөчүлөрү да, негизги өндүрүүчүлөрү да эмес. Кампалардын схемасы бүткүл дүйнө жүзү боюнча болгону менен, порт кампаларынын жана кампа компанияларынын көбүн эски европалык соодагерлер көзөмөлдөйт. Ошол эле учурда, тобокелдикти көзөмөлдөөнүн натыйжалуу ыкмаларынын жоктугунан улам, субъект компаниялары фьючерстик инструменттерин колдонууда жашыруун коркунучтар бар. Мындан тышкары, никель туундуларынын фьючерстерин өнүктүрүү сакталган жок, бул ошондой эле никель менен байланышкан перифериялык өнүмдөрдү чыгарган компаниялардын соода тобокелдиктерин көбөйтүп, продукциянын наркын сактоону ишке ашырууда.
Кытайдын никель менен камсыздоо чынжырын жаңылоо жөнүндө
Коопсуздук маселелеринен кээ бир илхам
Биринчиден, тобокелдикти алдын алуу жана контролдоо боюнча ой жүгүртүүнү карманыңыз жана демилгени колго алыңыз. Түстүү металл өнөр жайы рынокташтыруунун, интернационалдаштыруунун жана финансылоонун типтүү мүнөздөмөлөрүнө ээ. Ошондуктан, өнөр жай ишканалары тобокелдиктерди алдын алуу боюнча маалымдуулукту өркүндөтүшү керек, жыйынтыктоочу ой жүгүртүүнү орнотуп, тобокелдиктерди башкаруу инструменттерин колдонуу деңгээлин жакшыртышы керек. Субъект ишканалары рынокту сыйлап, рыноктон коркуп, өз ишин жөнгө салышы керек. "Чыгып жаткан" ишканалар эл аралык рыноктун эрежелери менен толук тааныш болушу керек, өзгөчө кырдаалдарга чара көрүү пландарын түзүшү керек жана чет элдик спекулятивдик каржылык капиталга аңчылыктан жана муунтуудан алыс болушу керек. Кытай каржылаган ишканалар тажрыйба жана сабак алышы керек.
Экинчиси, Кытайдын никель фьючерстерин интернационалдаштыруу процессин тездетүү жана Кытайдын негизги товарларынын баасын жогорулатуу. «Никель фьючерстеринин окуясы» өзгөчө алюминий, никель, цинк жана башка сорттордун эл аралык пластиналарын илгерилетүүнү тездетүү жагынан тиешелүү түстүү металл фьючерстерин интернационалдаштырууга көмөк көрсөтүүнүн маанилүүлүгүн жана актуалдуулугун баса белгилейт. Жогорку деңгээлдеги долбоорго ылайык, эгерде ресурстук өлкө рынокко багытталган сатып алуулардын жана сатуунун баасынын моделин "эл аралык платформа, милдеттүү жеткирүү, таза баа бүтүмдөрү жана юандык номинация" деп кабыл алса, ал Кытайдын фирмалык рыноктун имиджин түзбөйт. -багытталган соода, бирок ошондой эле Кытайдын жапырт товардык баа түзүү мүмкүнчүлүктөрүн жогорулатуу. Ал ошондой эле Кытай каржылаган чет өлкөлүк ишканалардын хеджирлөө тобокелдигин азайтышы мүмкүн. Мындан тышкары, никель тармагындагы өзгөрүүлөрдү изилдөөнү күчөтүү, никель туунду фьючерс сортторун өстүрүүнү күчөтүү керек.
Кытайдын никель менен камсыздоо чынжырын жаңылоо жөнүндө
Коопсуздук маселелеринен кээ бир илхам
Биринчиден, тобокелдикти алдын алуу жана контролдоо боюнча ой жүгүртүүнү карманыңыз жана демилгени колго алыңыз. Түстүү металл өнөр жайы рынокташтыруунун, интернационалдаштыруунун жана финансылоонун типтүү мүнөздөмөлөрүнө ээ. Ошондуктан, өнөр жай ишканалары тобокелдиктерди алдын алуу боюнча маалымдуулукту өркүндөтүшү керек, жыйынтыктоочу ой жүгүртүүнү орнотуп, тобокелдиктерди башкаруу инструменттерин колдонуу деңгээлин жакшыртышы керек. Субъект ишканалары рынокту сыйлап, рыноктон коркуп, өз ишин жөнгө салышы керек. "Чыгып жаткан" ишканалар эл аралык рыноктун эрежелери менен толук тааныш болушу керек, өзгөчө кырдаалдарга чара көрүү пландарын түзүшү керек жана чет элдик спекулятивдик каржылык капиталга аңчылыктан жана муунтуудан алыс болушу керек. Кытай каржылаган ишканалар тажрыйба жана сабак алышы керек.
Экинчиси, Кытайдын никель фьючерстерин интернационалдаштыруу процессин тездетүү жана Кытайдын негизги товарларынын баасын жогорулатуу. "Никель фьючерстик окуя" өзгөчө алюминий, никель, цинк жана башка сорттордун эл аралык плиталардын илгерилетүү жагынан тиешелүү түстүү металл фьючерстерин интернационалдаштырууну илгерилетүүнүн маанилүүлүгүн жана актуалдуулугун баса белгилейт. Жогорку деңгээлдеги долбоорго ылайык, эгерде ресурстук өлкө рынокко багытталган сатып алуулардын жана сатуунун баасынын моделин "эл аралык платформа, милдеттүү жеткирүү, таза баа бүтүмдөрү жана юандык номинация" деп кабыл алса, ал Кытайдын фирмалык рыноктун имиджин түзбөйт. -багытталган соода, бирок ошондой эле Кытайдын жапырт товардык баа түзүү мүмкүнчүлүктөрүн жогорулатуу. Ал ошондой эле Кытай каржылаган чет өлкөлүк ишканалардын хеджирлөө тобокелдигин азайтышы мүмкүн. Мындан тышкары, никель тармагындагы өзгөрүүлөрдү изилдөөнү күчөтүү, никель туунду фьючерс сортторун өстүрүүнү күчөтүү керек.
Посттун убактысы: 2022-жылдын 12-апрелине чейин